零容忍！全年罚没39.59亿

　　见习记者 颜颖

　　维护资源市场“三公原则”，净化市场生态，羁系一直“在路上”。

　　日前，投保基金宣布《证券期货稽察执法投资者珍爱评价讲述（2022）》显示，2021年稽察执法部门整年共承办案件609起，受理新增违法违规线索380件，新启动观察334件，2021年新增立案观察273件，办结立案案件282件；整年向公安机关移送及转达案件（线索）177起，同比增进53%。

　　2021年，证监会增强资源市场“零容忍”制度建设，从严袭击证券违法流动。《讲述》显示，2021年证监会处罚委及各派出机构共公然行政处罚决议343件，罚没金额39.59亿元。市场禁入人数呈增进趋势，2021年突破100人。

　　来看此次讲述中的亮点——

　　整年罚没39.59亿元

　　市场禁入108人

　　《讲述》显示，2021年，处罚委及各派出机构共公然行政处罚决议343件，与2020年度的344件基本持平；罚没金额39.59亿元，较2020年度下降24.29%；市场禁入108人，较2020年增进31.71%。

　　在2021年的343件行政处罚中，有112件涉及法人及自然人处罚，有24件仅涉及法人处罚，有207件仅涉及自然人处罚。

　　在136件涉及法人行政处罚相关主体中，上市公司占比最高，为62件，占比45.59%，主要涉及信息披露违法违规案件；其次是会计师事务所、证券公司等中介机构，涉及行政处罚21件，占比15.44%；再次是私募基金治理人，涉及行政处罚17件，占比12.50%；新三板挂牌公司涉及行政处罚7件，占比5.15%。

　　此外，2021年稽察执法部门对上市公司5%以上大股东、一致行悦耳、母公司、相关收购方等作出行政处罚6件。

　　在罚没数额方面，在343件行政处罚案件中，有130件案件实现赚钱或避损，有45件案件为亏损。130件案件平均盈利金额为1118.76万元，金额较上一年度有所收敛。

　　343件行政处罚案件中，罚没款金额低于10万元的有40件；10万元（含）00万元（不含）的132件；100万元（含）以上的171件，其中罚没金额1亿元以上的9件。

　　详细到证监会处罚委直接作出的行政处罚来看，其公做出行政处罚决议133件，公然行政处罚决议书111件，与2020年的110件相比基本持平；罚没款金额34.00亿元，同比下降31.48%。其中，内幕生意、信披违法违规、操作市场等传统类型案件仍占有主力。

　　在派出机构方面，《讲述》显示，2021年证监会各派出机构共作出行政处罚决议232件，占证监会行政处罚数目的67.64%，涉及92家公司或机构，556名小我私人；罚没款金额5.59亿元，较2020年上升109.36%，为近四年来最大罚没力度。

　　从地域情形来看，上市公司、金融机构林立的经济蓬勃区域泛起违法违规的情形相对更多，羁系局也更显“忙碌”。数据显示，上海、广东、北京、浙江、四川5个羁系局2021年行政处罚数目均在20起以上，其中广东局和四川局罚没金额跨越8000万元。

　　稽察执法重点突出

稳岗稳就业！一揽子惠企政策来了 多项举措力促早见效，数千亿红利将加速释放

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　　类型化违法案件占比超八成

　　《讲述》显示，2021年，稽察执法部门整年共承办案件609起，总体案件数目延续三年趋降。解决重大案件163起，涉及财政造假、资金占用、以市值治理名义操作市场、恶性内幕生意及中介机构未勤勉尽责等典型违法行为。

　　总体看，案发数目延续3年下降，证券市场违法多发高发势头获得开端停止。与此同时，稽察执法重点加倍突出，虚伪陈述、内幕生意、操作市场、中介机构违法案件数目占比跨越八成。

　　●虚伪陈述：违法手段演变升级市场影响恶劣

　　2021年稽察执法部门解决虚伪陈述案件同比实现增进；向公安机关移送相关涉嫌犯罪案件同比增进50%。虚伪陈述类案件出现以下特点：

　　一是违法手段演变升级，刻意行使新业态、新模式掩饰造假。通过伪造条约、虚开发票等习用手法有组织、系统性造假案件约占60%，部门上市公司通过提前确认收入、少计资产减值等方式掩饰业绩，有的虚构工程项目完工进度，提前确认虚增利润。供应链金融、商业保理等新业态逐渐成为造假新“马甲”，有的借供应链金融之名，虚增收入562亿元、虚构利润47亿元；有的行使商业保理营业实行造假。

　　二是部门案件涉及金额大、周期长，市场影响恶劣。约60%财政造假案件情节严重涉嫌犯罪，跨越30%的案件延续3年以上造假。有的上市公司虚构大宗商品商业虚增收入129亿元。有的公司打着涉密产物旌旗与多家上市公司虚构营业。有的在上市前即最先业绩造假，上市后现实控制人还操作公司股价非法赚钱。

　　三是违法占用担保案件仍有发生，大股东通过多种方式套取公司资金。有的现实控制人直接划转上市公司资金，伪造银行对账单遮掩占用；有的虚构工程款、投资款占用上市公司资金58亿元；有的现实控制人未经公司董事会或股东大会审议，私自以上市公司名义为关联企业提供担保，合计约18亿元。

　　●操作市场：操作念头多样，非法利益网络勾连

　　2021年稽察执法部门解决操作市场类案件同比有所下降，向公安机关移送相关犯罪案件同比增进1.5倍。操作市场类案件出现以下特点：

　　一是操作念头多样。有的操作团伙以延续生意、虚伪申报、对倒、蛊惑等多种手段，引诱市场跟风，谋取欠妥利益。有的上市公司现实控制人为实现高位减持、防止股价面值退市、阻止质押股票爆仓等目的，通过控制信息披露内容、节奏，配合市场机构操作自家股票，已查实14起操作市场案件涉及上市公司现实控制人或治理层。

　　二是操作主体涉案主体多、链条长，形成非法利益网络。操作团伙与上市公司内外勾通，行使资金、持股优势集中拉抬股价，牟取短期价差；股市“黑嘴”引诱中小股民高价接盘，按接货量单分取收益；配资中介为盘方提供资金支持，根据一定比例抽取利息；市场掮客收取用度后自动牵线搭桥、同谋操作。

　　三是操作模式长线“坐庄”和“快进快出”相连系，资金优势和信息优势相交互。在目的选择、资金筹备、建仓洗盘、拉升出货等环节形成相对牢靠的操作模式和流程，多名操作市场“惯犯”“累犯”被追究行政、刑事责任。

　　●内幕生意：避损案件延续发生

　　2021年稽察执法部门解决内幕生意案件数目延续三年下降。内幕生意类案件出现以下特点：

　　一是案发领域集中。涉及并购重组、新股刊行、控制权换取等重大资源运作信息的内幕生意案件占64%，涉及业绩通告、商业互助的内幕生意案件也有发生。

　　二是避损型内幕生意案件延续发生。如某上市公司现实控制人在商誉减值公然前争先卖出所持股票，阻止损失4900万元；有的私募基金治理人因介入上市公司纾困设计知悉利空信息，在信息公然前高位清仓抛售相关股票，避损金额1900万元。

　　三是案发主体多为法定信息知情人。法定信息知情人内幕生意、泄露内幕信息约占六成，案发比例仍然较高，查实某上市公司董事长内幕生意赚钱1190万元等一批典型案件。 

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